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（1）违约率模型违约率模型给信用衍生品定价的基本思路是：先通过恰当的方法计算出参照债务的违约率，再通过违约率和违约损失率来计算信用衍生品的价格。违约率模型的重点在于度量企业的违约概率，根据度量违约概率的理论依据的不同，违约率模型可分为结构模型、简约模型和综合模型。以信用违约互换（CDS）为例，在违约率模型下，CDS的理论价格由参照债务的违约概率和违约损失率共同决定。基于无套利假设，CDS的创设价格为： ，也就是说可以使用参照债务的违约概率（ ）和违约之后的损失率（ ）的乘积来近似表示CDS的理论价格，CDS的实际交易价格可能受市场环境等其他因素影响。由此可见，CDS的理论价格与参照债务的违约率成正相关关系，与参照债务的回收率成负相关关系。

从交易量来看，购房热情的确不高。新房方面，易居研究院研报显示，8月上海商品住宅供应大幅放量，全市总共40个项目新开盘或加推，从开盘项目认筹情况来看案场到访量出现明显减少，本月仅3成项目认筹率达100%，开盘去化两极分化严重，远郊项目普遍去化较差，市中心项目依旧热销，但市场已现趋冷。

深交所要求核实说明召开董事会审议上述罢免议案的原因，控股股东存在的主要分歧或纠纷，公司生产经营是否发生重大变化，是否存在应披露未披露的重大信息，以及控股股东的纠纷是否对公司经营产生不利影响，是否会影响公司纾困事项的推进。说明罢免董事长章建伟议案需提交股东大会表决的原因及依据，相关股东是否需要回避表决。

Uber独立、上市的案例在先，外界普遍猜测，此次独立是滴滴有意为上市做准备，但事实上它目前的困境却并不是独立就能容易摆脱的。毕竟，对于Uber来说，即使最终分拆了ATG项目，在4月登陆资本市场，但表现并不尽如人意。股价信息显示，股价多数在发行价附近徘徊，更多表现为低于发行价。

国内首批CDS于2016年10月31日开启，当日在银行间市场开启CDS交易的机构主要为商业银行和信用增进机构，共开展15笔信用违约互换交易，名义本金总计3亿元，交易期限1~2年不等。2017年5月，中债增信和中国农业银行发行了首批信用联结票据（CLN）产品，首批的两单CLN产品均为非公开发行，名义本金总计5000万元，参照实体涉及能源和城建行业，期限均不超过1年，参与认购的投资者包括中债增信、民生银行和上海银行等机构。目前上述两单CLN产品均已安全到期。

市场利率怎么走？与此前的LPR以及贷款基准利率相比，改革后的LPR报价有所下调，但下调幅度并不大。央行公告表示，改革后的LPR报价会在MLF利率基础上加点而成，加点幅度则主要取决于各行自身资金成本、市场供求、风险溢价等因素。西部地区某村镇银行行长对21世纪经济报道记者表示，在宏观经济下行压力加大的背景下，企业经营性风险上升，我们对企业贷款的风险溢价也需要上升，这是客观存在的事实，商业银行很难去显著下调企业信贷利率，只能说适当给优质客户更多的优惠。“但目前问题是我们没有那么多优质客户，不少地区都面临资产荒问题，不好的企业我们也不敢贷，需要对储户存款负责。”该行长表示。